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　　增額終身壽險受捧 選購須謹慎

　　理性看待產品收益率，警惕誤導性宣傳

　　可以鎖定利率、會長大的壽險、長期復利接近3.5%……當前，投資的不確定風險因素增多，財富在保值的前提下實現(xiàn)增值成了大眾理財?shù)闹攸c需求，而增額終身壽險由于能夠兼顧保本和增值，成為市場上的“黑馬”產品。與此同時，相關部門則出面“降溫”，提示消費者應理性看待這款產品，警惕保險營銷員在銷售產品過程中涉嫌誤導性宣傳。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前有40多家保險公司將增額終身壽險當作主力產品。 惠州日報記者周楠 攝

　　產品宣傳刷爆社交平臺

　　在多家銀行相繼下調存款利率時，關于增額終身壽險“鎖定3.5%復利”“穩(wěn)賺不賠、跑贏通脹”等宣傳語正在刷爆各類社交平臺。

　　“銀行存款產品利率又下降了，馬上大額存單又要到期。咨詢了一圈，被推薦了一款增額終身壽險的產品，說是在目前銀行理財都不能保本保息的情況下復利還能夠達到3.5%，看似是不錯的一項選擇。”投資者林女士說，以30歲女性年繳10萬元，交3年為例，40歲時該產品保單現(xiàn)金價值可達40.8萬元，50歲57.6萬元，60歲81.2萬元，80歲則達到161.5萬元，相當于所繳保費的5倍�！�3.5%的復利寫進合同，感覺很穩(wěn)定，準備買一個。”

　　有和林女士同樣想法的市民不在少數(shù)。保險代理人張小姐對記者表示，今年以來向她咨詢增額終身壽險產品的人明顯增多,也有很多同行會大力推薦這類產品給客戶，并著重強調保本保息和寫進合同的復利。

　　記者注意到，增額終身壽險正成為上半年壽險“主力軍”。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，有40多家保險公司將增額終身壽險當作主力產品，某些中介平臺的類似產品上半年曾達到近百款。

　　而根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年銀行代理渠道業(yè)務發(fā)展報告》，增額終身壽險產品因具有資金靈活度高、用途多樣等功能在競爭中脫穎而出，占據(jù)銀保市場絕對主流地位。終身壽險占據(jù)期交產品年度銷量前十中的七席。

　　增額終身壽險成險企產品標配

　　什么是增額終身壽險？它屬于終身壽險的一個種類，終身壽險是指保障期限為終身的壽險產品，即從保單生效開始，無論被保險人什么時候身故或全殘，保險公司都會給付約定的金額。終身壽險的保險金額可以在產品設計時預先設定，如每年增長一定比例或每年下降一定比例。

　　終身壽險又分為定額終身壽險和增額終身壽險，顧名思義，定額終身壽險的保額是固定的，而增額終身壽險的保額是會增長的，即在保費恒定的情況下，保額會隨著時間推移不斷增加，直至終身。同時，增額終身壽險還可以通過增、減保額提升流動性，并具有資產傳承的功能。

　　增額終身壽險跟年金險不同，錢不需要等到約定時間如55歲、60歲才能領取，只要保單的現(xiàn)金價值超過已交保費，并且通過減保申請后，就能取錢出來用。

　　“增額終身壽險類似存款的零存整取，在長期利率下行的大背景下，它平衡了安全性、流動性以及收益性，適合追求穩(wěn)定收益的人群進行中長期財務規(guī)劃，更適合高凈值人群用于財富傳承�！睒I(yè)內人士表示，在實際操作過程中，由于增額終身壽險“減�！膘`活，再加上前期現(xiàn)金價值較高，能夠通過減保達到理財?shù)男Ч�，在當前不確定因素較多的環(huán)境下，增額終身壽險憑借其收益確定性且年利率呈復利增長的特點備受市場追捧。

　　目前，增額終身壽險已成為險企產品標配，今年各頭部險企也在布局增額終身壽險產品。2022年以來，中國人壽、太保壽險、新華保險、太平人壽、平安人壽等上市險企主推保險產品中，均涉及增額終身壽險。

　　保額增長不等于投資收益

　　隨著增額終身壽險銷售規(guī)模的快速擴張，風險點也由此暴露，出現(xiàn)了噱頭營銷、銷售誤導、利用加保規(guī)則變相突破定價等問題，引起了行業(yè)對其快速發(fā)展的風險擔憂。

　　在今年2月銀保監(jiān)會發(fā)布的《人身保險產品“負面清單”（2022版）》中，就新增了關于增額終身壽險在產品責任設計方面存在的問題，指出增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴重誤導隱患；增額終身壽險的減保比例設計不合理，加保設計存在變相突破定價利率風險。

　　最近，中國精算師協(xié)會也發(fā)布風險提示指出，目前，有的保險營銷員在銷售增額終身壽險產品過程中涉嫌誤導性宣傳，請消費者予以警惕。要注意增額終身壽險并非“穩(wěn)賺不賠”，此外，“增額終身壽險復利3.5%”并不是投資收益率，而是保額增長率，警惕增額終身壽險誤導宣傳�！氨ｎ~增長和投資收益概念差別大，不可混為一談�！敝袊�精算師協(xié)會強調。

　　為了適應監(jiān)管要求，近期多款該類網(wǎng)紅產品紛紛下架。10月10日，如意尊星光版終身壽險正式下架。9月30日，號稱“收益王者”的弘康人壽金玉滿堂產品停售。此前，愛心人壽的守護神2.0、瑞泰人壽的瑞享福盈等多款熱銷產品也陸續(xù)下架。

　　業(yè)內人士指出，下架也是在順應監(jiān)管要求，目前市面上預定利率超過3.5%的增額終身壽險已經(jīng)基本停售�！柏撁媲鍐巍敝�后，增額終身壽險正在逐步回歸理性，在利率上亦有所下調，如果還有人用3.5%的復利來忽悠，請記住保額增長率≠投資回報率、預定利率≠實際結算率。

　　消費者在選擇增額終身壽險時，最應該關注的是它的實際收益率，但是實際收益率計算過程復雜，不會寫在合同中。實際操作中，消費者可以通過比較，在同樣繳費金額、同樣繳費年限的前提下，選擇年末現(xiàn)金價值更高的產品。同時，消費者應該客觀看待增額終身壽險產品，它更適合需要長期穩(wěn)定投資的消費者，此類產品的風險需要消費者理性全面把握。

　　溫馨提醒

　　消費者明晰3個問題

　　問題一：保額增長率還是投資收益率？

　　概念差別大，不可混為一談。

　　中國精算師協(xié)會指出，“增額終身壽險復利3.5%”是一些銷售宣傳中經(jīng)常出現(xiàn)的話語。但這里的3.5%并不是投資收益率，而是保額增長率。終身壽險的保額是指在被保險人身故或者全殘時，受益人可以領取到的保險金額。保額是每年不變、每年遞增還是每年遞減都只是參數(shù)的設計方式。在保險費等其他條件一致的情況下，每年保額遞增的終身壽險，其首年保額較低，會遠低于每年保額不變的終身壽險。保額增長和投資收益概念差別大，請予以警惕。

　　問題二：增額終身壽險是理財首選？

　　終身壽險主要功能是保險保障，養(yǎng)老、儲蓄應選擇年金保險。

　　據(jù)介紹，增額終身壽險的主要功能是提供身故或全殘保障，養(yǎng)老、儲蓄功能較少。如果保險消費者想要購買保險產品來滿足養(yǎng)老、儲蓄需求，還是應當選擇功能較為匹配，提供生存給付的年金保險或兩全保險產品。在銷售宣傳中將增額終身壽險產品類比理財產品，忽略其保障功能，誘導保險消費者中途退保，不符合該類產品的設計初衷。

　　問題三：增額終身壽險“穩(wěn)賺不賠”？

　　終身壽險前期退保損失大，投保請做好長期規(guī)劃。

　　增額終身壽險并非“穩(wěn)賺不賠”。保險消費者如果中途退保，可以領取保單的現(xiàn)金價值，增額終身壽險的現(xiàn)金價值一般在前5年低于累計所交保費，之后才會逐漸超過累計所交保費。據(jù)不完全統(tǒng)計，若在投保后第1年退保，將會損失10%-60%的保費；若在第20年退保，收益約在2%-2.5%之間，請保險消費者注意是否與自身預期相符。

　　惠州日報記者劉乙端