隨著存款利率下降，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)逐漸復(fù)蘇，理財(cái)公司審時(shí)度勢(shì)再掀費(fèi)率“打折”促銷戰(zhàn)，以便盡早搶占市場(chǎng)份額。在分析人士看來，隨著理財(cái)公司產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)上升，盈利能力不斷增強(qiáng)，規(guī)模效應(yīng)為其下調(diào)費(fèi)率留出了一定空間，階段性促銷讓利消費(fèi)者的行為，在留住老客戶的同時(shí)還能吸引新客戶。

　　近日，中郵理財(cái)、招銀理財(cái)、華夏理財(cái)、建信理財(cái)、平安理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)公司陸續(xù)發(fā)布產(chǎn)品費(fèi)率下調(diào)公告，對(duì)部分理財(cái)產(chǎn)品的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)和超額業(yè)績(jī)報(bào)酬實(shí)行階段性費(fèi)率優(yōu)惠。

　　理財(cái)公司費(fèi)率“打折促銷”

　　費(fèi)率“打折”的理財(cái)產(chǎn)品主要涉及固定收益類和現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品。如招銀理財(cái)發(fā)布公告稱，于6月8日起對(duì)“招銀理財(cái)招睿安裕精選資產(chǎn)25月定開3號(hào)固定收益類理財(cái)計(jì)劃”給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，固定投資管理費(fèi)由0.15%降至0.02%。興銀理財(cái)公告表示，“天天萬利寶穩(wěn)利2號(hào)凈值型理財(cái)產(chǎn)品J款”從6月6日起將銷售服務(wù)費(fèi)由0.4%下調(diào)至0.2%，該優(yōu)惠將持續(xù)到今年12月4日。

　　目前來看，大多數(shù)理財(cái)公司費(fèi)率優(yōu)惠主要針對(duì)的是固定管理費(fèi)，但亦有理財(cái)公司同步下調(diào)了多項(xiàng)費(fèi)率。例如，平安理財(cái)對(duì)“平安理財(cái)新卓越穩(wěn)健一年定開7號(hào)固收類理財(cái)產(chǎn)品”實(shí)行費(fèi)率優(yōu)惠，自6月起，該產(chǎn)品的A、B兩種份額，固定管理費(fèi)率均降至0.2%/年，銷售服務(wù)費(fèi)率A份額降至0.2%/年，B份額則降至0.3%/年。

　　還有銀行調(diào)整了超額業(yè)績(jī)報(bào)酬。如建信理財(cái)在售的三款產(chǎn)品均下調(diào)了超額業(yè)績(jī)報(bào)酬。其中一款凈值型理財(cái)產(chǎn)品調(diào)整前投資收益超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的部分全部歸管理人，而調(diào)整后管理人不再收取超額業(yè)績(jī)報(bào)酬。

　　階段性促銷讓利吸引客戶

　　談及近期理財(cái)公司紛紛對(duì)理財(cái)產(chǎn)品展開費(fèi)率優(yōu)惠的原因，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員董丹濃認(rèn)為，隨著理財(cái)公司產(chǎn)品規(guī)模的持續(xù)上升，盈利能力不斷增強(qiáng)，規(guī)模效應(yīng)為其下調(diào)費(fèi)率留出了一定空間，降低產(chǎn)品費(fèi)率是為了更多讓利于投資者，同時(shí)，也是為提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增加對(duì)投資者的吸引力。

　　據(jù)了解，銀行理財(cái)產(chǎn)品收取費(fèi)率主要涵蓋銷售費(fèi)、托管費(fèi)、固定管理費(fèi)、超額管理費(fèi)、認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等。自2022年“資管新規(guī)”正式落地實(shí)施后，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，加之期間因市場(chǎng)波動(dòng)出現(xiàn)的多輪“破凈潮”也讓理財(cái)公司面臨不小的挑戰(zhàn)。在產(chǎn)品凈值表現(xiàn)不佳的背景下，多家理財(cái)公司也曾掀起費(fèi)率“打折”促銷戰(zhàn)，部分理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率更是低至0。

　　“理財(cái)公司減免產(chǎn)品費(fèi)率一般發(fā)生在特殊時(shí)期，比如產(chǎn)品凈值表現(xiàn)不佳，減免費(fèi)率，向客戶讓利，可以減緩產(chǎn)品凈值下跌幅度。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，不過一般費(fèi)率下調(diào)都是階段性的，時(shí)間往往不長(zhǎng)，多在1~6個(gè)月期間，個(gè)別長(zhǎng)達(dá)一年。

　　我市一家國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理提醒，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不僅要關(guān)注收益率水平，還要留心查看產(chǎn)品的各種收費(fèi)項(xiàng)目以及超額收益的分配方式�！巴顿Y者在認(rèn)購銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該綜合考量產(chǎn)品的整體情況，如風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、期限長(zhǎng)短、投資方向等關(guān)鍵指標(biāo)，結(jié)合個(gè)人實(shí)際需求，選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。”

　　惠州日?qǐng)?bào)記者劉乙端

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多只基金宣布降費(fèi)

　　A股市場(chǎng)表現(xiàn)低迷，越來越多深陷“賺錢難”困局的基金產(chǎn)品選擇加入到降費(fèi)隊(duì)伍中。近期，多只基金相繼發(fā)布了關(guān)于對(duì)申購費(fèi)率、管理費(fèi)率和托管費(fèi)率的優(yōu)惠或下降公告。

　　6月1日，中銀福建國(guó)有企業(yè)債發(fā)布公告，即日起將基金管理費(fèi)年費(fèi)率由0.4%調(diào)整為0.3%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.1%調(diào)整為0.08%。匯添富基金公告稱，自6月15日起，匯添富穩(wěn)合4個(gè)月持有期債券基金管理費(fèi)費(fèi)率由0.40%/年下調(diào)為0.20%/年；基金托管費(fèi)費(fèi)率由0.10%/年下調(diào)為0.05%/年；C類基金份額銷售服務(wù)費(fèi)率由0.30%/年下調(diào)為0.20%/年。泰信基金公告稱，自6月26日起，下調(diào)泰信鑫利混合基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率，基金的管理費(fèi)率由1.2%/年下調(diào)為0.4%/年，托管費(fèi)率由0.2%/年下調(diào)為0.1%/年。

　　此外，工銀紅利優(yōu)享決定將管理費(fèi)年費(fèi)率由1.5%降至1%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.25%降至0.2%；國(guó)融融泰將產(chǎn)品管理費(fèi)年費(fèi)率由1.2%降至0.6%；天弘弘新混合將產(chǎn)品管理費(fèi)年費(fèi)率由0.6%調(diào)低為0.4%；東方永泰純債1年定開將產(chǎn)品管理費(fèi)年費(fèi)率由0.7%降至0.3%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.2%降至0.1%；大成添利寶將產(chǎn)品年托管費(fèi)率由0.08%下調(diào)至0.05%。

　　記者了解到，不同種類的基金產(chǎn)品，各項(xiàng)費(fèi)率，尤其是管理費(fèi)率存在較大區(qū)別，這是投入成本不同導(dǎo)致的。具體來看，偏股型基金整體管理費(fèi)率要高于債券型基金，主動(dòng)管理型基金管理費(fèi)率大于被動(dòng)管理型基金，而貨幣型基金的管理費(fèi)率最低。目前國(guó)內(nèi)偏股型基金（包括股票型和積極配置型基金）管理費(fèi)率一般為1%~1.5%，債券型基金（包括積極債券型、普通債券型、信用債、純債、利率債基金）管理費(fèi)率通常低于1%；國(guó)內(nèi)偏股型基金托管費(fèi)率一般為0.25%，債券型基金托管費(fèi)率通常為0.1%；國(guó)內(nèi)偏股型基金C份額銷售服務(wù)費(fèi)率一般為0.4%，債券型基金C份額銷售服務(wù)費(fèi)率一般為0.3%。

　　需要注意的是，雖然下調(diào)管理費(fèi)率是受到投資者普遍歡迎的舉措，但管理費(fèi)率低的產(chǎn)品并不等同于“好產(chǎn)品”，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)，產(chǎn)品收益率還是重要考量。同時(shí)，投資者在選擇基金時(shí)還應(yīng)對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)水平、自身偏好、基金經(jīng)理能力和基金投資策略進(jìn)行綜合評(píng)估，謹(jǐn)慎決策。

　　盈米基金啟明研究員馮梓軒表示，近兩三年以來，基金行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，降費(fèi)是基金公司讓利給投資者。但實(shí)際上，投資者的收益最終是由投資的底層資產(chǎn)帶來的，而不是減少一點(diǎn)管理費(fèi)率就能獲得更好的收益，更應(yīng)該倡導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資。另外，投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)，首要關(guān)注的仍然是公募管理人的整體投研能力以及對(duì)應(yīng)基金經(jīng)理的管理水平，再通過設(shè)定合理的費(fèi)率規(guī)則來達(dá)到一個(gè)投資者與公募管理人長(zhǎng)期雙贏的局面。

　　歸根結(jié)底，能為投資者賺到錢的基金才是好產(chǎn)品，基金公司需要不斷提升投研能力和主動(dòng)管理能力才是行業(yè)的大勢(shì)所趨。

　　惠州日?qǐng)?bào)記者劉乙端