多家銀行上線個人養(yǎng)老金服務(wù)板塊搶占獲客先機。東江時報記者周楠 攝

　　11月4日，《個人養(yǎng)老金實施辦法》（以下簡稱《實施辦法》）等四項個人養(yǎng)老金配套細(xì)則正式發(fā)布，隨著相關(guān)政策密集出臺，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)落地進(jìn)一步提速。在此背景下，包括商業(yè)銀行及理財子公司、公募基金、保險公司、證券公司等在內(nèi)的金融機構(gòu)，根據(jù)相關(guān)政策要求，在系統(tǒng)建設(shè)、平臺對接、產(chǎn)品合規(guī)、業(yè)務(wù)宣傳等方面做足準(zhǔn)備，加緊布局個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

　　個人養(yǎng)老金年繳納上限12000元

　　我國多層次養(yǎng)老保險體系主要包括“三支柱”。個人養(yǎng)老金是第三支柱里有制度安排的部分，在相關(guān)人士看來，個人養(yǎng)老金制度的建立，在基本養(yǎng)老保險基礎(chǔ)上再增加一份積累，可以更好地滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保險需求，實現(xiàn)老年生活更有品質(zhì)、更有保障。

　　那么，參加個人養(yǎng)老金有什么條件？根據(jù)《實施辦法》，個人養(yǎng)老金制度的覆蓋范圍廣泛，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，都可以參加個人養(yǎng)老金制度。

　　個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制，包括兩個賬戶，即個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶。在具體辦理方面，《實施辦法》規(guī)定，個人養(yǎng)老金賬戶應(yīng)當(dāng)通過全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行等渠道，在個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺開立。個人養(yǎng)老金資金賬戶可以選擇一家符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立或者指定，也可以通過其他符合規(guī)定的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品銷售機構(gòu)指定。

　　同時，《實施辦法》明確，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金額度上限為12000元，可以按月、分次或者按年度繳納，繳費額度按自然年度累計，次年重新計算。

　　對于領(lǐng)取方式，《實施辦法》規(guī)定，個人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運行，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居、國家規(guī)定的其他情形任一條件的，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

　　個人養(yǎng)老金是否可以繼承同樣備受關(guān)注。對此，《實施辦法》明確規(guī)定，參加人身故的，其個人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)可以繼承。參加人出國(境)定居、身故等原因社會保障卡被注銷的，商業(yè)銀行將參加人個人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)至其本人或者繼承人指定的資金賬戶。

　　多家銀行上線個人養(yǎng)老金服務(wù)板塊

　　11月4日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》（簡稱“征求意見稿”）表示，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品信息交互和數(shù)據(jù)交換通過理財行業(yè)平臺進(jìn)行。商業(yè)銀行和理財公司按照要求分別向銀保行業(yè)平臺和理財行業(yè)平臺報送信息。理財行業(yè)平臺定期向社會公布個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單。

　　11月5日，由銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行呢?fù)責(zé)建設(shè)的個人養(yǎng)老金理財行業(yè)平臺完成技術(shù)上線。這意味著個人養(yǎng)老金投資理財產(chǎn)品相關(guān)的金融行業(yè)平臺基礎(chǔ)技術(shù)設(shè)施已成功搭建，支持個人養(yǎng)老金投資理財業(yè)務(wù)全面落地。

　　據(jù)了解，本次理財行業(yè)平臺主要上線三項功能：一是開立唯一個人養(yǎng)老金平臺賬戶。理財行業(yè)平臺為每個使用個人養(yǎng)老金投資理財產(chǎn)品的投資者開立唯一個人養(yǎng)老金理財行業(yè)平臺賬戶，記載其個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品投資情況。二是實現(xiàn)個人養(yǎng)老金投資理財產(chǎn)品信息統(tǒng)一報送。三是支持個人養(yǎng)老金投資理財產(chǎn)品相關(guān)信息統(tǒng)一發(fā)布。

　　與此同時，商業(yè)銀行是個人養(yǎng)老金最重要的參與渠道，參加人只能選擇一家符合條件的商業(yè)銀行確定一個資金賬戶。目前已有多家銀行上線個人養(yǎng)老金服務(wù)板塊，搶占獲客先機。記者注意到，近日多家國有行和股份行啟動個人養(yǎng)老金賬戶開立預(yù)約功能，在手機銀行端或者微信公眾號上開設(shè)個人養(yǎng)老金服務(wù)專區(qū)，還有銀行推出養(yǎng)老金測算功能以及預(yù)約有獎等活動。由于個人養(yǎng)老金試點范圍尚未確定，個人養(yǎng)老金服務(wù)專區(qū)主要以養(yǎng)老金信息訂閱及預(yù)約服務(wù)為主，暫無法開通資金賬戶。

　　銀行發(fā)力養(yǎng)老儲蓄和理財

　　由于個人養(yǎng)老金賬戶只能選擇一家銀行開立，所以銀行在此明顯占據(jù)優(yōu)勢。開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行所發(fā)行的儲蓄存款（包括特定養(yǎng)老儲蓄，不包括其他特定目的儲蓄）可納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，由參加人通過資金賬戶購買。對于銀行業(yè)來說，儲蓄存款和理財產(chǎn)品將是產(chǎn)品布局的主要方向。

　　當(dāng)前，銀行業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給日漸豐富。數(shù)據(jù)顯示，作為養(yǎng)老金融產(chǎn)品之一，由銀行理財子公司發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品規(guī)模，已經(jīng)從去年12月的首批5只產(chǎn)品，擴容到如今49只存續(xù)產(chǎn)品，募集額度近千億元，試點范圍擴至11家機構(gòu)和10個城市。特定養(yǎng)老儲蓄試點也已經(jīng)啟動，計劃于今年底，由工行、農(nóng)行、中行、建行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展試點，試點期限暫定一年。

　　相比之下，養(yǎng)老儲蓄無疑是最安全的，納入存款保險的保障之下，保本保息。而銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品，與其他理財產(chǎn)品類似，不保本不保收益，資金會投向更穩(wěn)健的資產(chǎn)，如債券、票據(jù)等，長期來看，風(fēng)險也很小。

　　銀行養(yǎng)老理財雖然不可能做到真正的低風(fēng)險高收益，但相比其他同類型理財來說卻做得更好。根據(jù)已經(jīng)發(fā)行的銀行養(yǎng)老理財來看，業(yè)績基準(zhǔn)收益率基本都在5%以上，收益率上限則達(dá)到了8%。這個收益率放在所有的理財產(chǎn)品不能說是很高，但如果它是一款風(fēng)險等級為R2的理財產(chǎn)品，那可就不算低了。

　　多家基金公司宣布增加Y類份額

　　作為養(yǎng)老投資管理的主力軍，公募基金也正在加快對養(yǎng)老目標(biāo)基金的布局步伐。11月4日，證監(jiān)會發(fā)布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（簡稱《暫行規(guī)定》），對參與個人養(yǎng)老金投資公募業(yè)務(wù)的各類市場主體及其展業(yè)行為作出明確規(guī)定。與此同時，多家基金公司于近日發(fā)布公告，對部分旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)僅供個人養(yǎng)老金資金投資的Y類基金份額，沖刺個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金主要分為養(yǎng)老目標(biāo)日期基金和養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金兩大類。養(yǎng)老目標(biāo)日期基金指以退休日期為目標(biāo)自動進(jìn)行資產(chǎn)配置的基金，投資者只需要根據(jù)退休年齡選擇相應(yīng)基金，基金經(jīng)理會根據(jù)投資者生命周期的特點做資產(chǎn)配置。對于個人投資者而言，是一個“傻瓜式”養(yǎng)老投資工具，適合沒有太多精力和投資經(jīng)驗的“小白”，如2060年退休，即選名稱為“2060”的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金產(chǎn)品。

　　養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金分為保守、穩(wěn)健、均衡、進(jìn)取幾類，越往后股票這種權(quán)益資產(chǎn)比例越高，比如“均衡”類產(chǎn)品會比“保守”和“穩(wěn)健”類的權(quán)益比例高，波動也更大。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計，已有包括易方達(dá)、華夏、廣發(fā)、富國、招商、匯添富、博時、南方、鵬華、嘉實、交銀施羅德等在內(nèi)的20余家基金公司發(fā)布公告，對旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)個人養(yǎng)老金投資專屬Y類份額，并進(jìn)行管理費和托管費五折的費率優(yōu)惠，降低投資者個人養(yǎng)老金投資成本。

　　據(jù)了解，Y類份額是針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)單獨設(shè)立的一類基金份額�！稌盒幸�(guī)定》中明確，個人養(yǎng)老金基金應(yīng)當(dāng)針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立單獨的份額類別，在基金合同、招募說明書等文件中清晰約定，并依法進(jìn)行注冊或者備案。

　　【如何選擇產(chǎn)品】根據(jù)風(fēng)險偏好匹配產(chǎn)品

　　根據(jù)《實施辦法》，個人養(yǎng)老金資金賬戶開立后，參與人可自主選擇購買符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。既然養(yǎng)老金融產(chǎn)品包含上述四大類，那么市民在開通個人養(yǎng)老金賬戶之后，選哪類產(chǎn)品更合適呢？事實上，不同類型的產(chǎn)品各有特點，可以滿足不同類型的需求。

　　總體來看，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品可以分為三類：一是保障類，主要是商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品；二是儲蓄類，主要是養(yǎng)老專項儲蓄等，重在保值；三是投資類，包括理財產(chǎn)品和公募基金。這幾類產(chǎn)品的風(fēng)險依次增加，但是長期投資收益率也逐步提高。

　　華夏基金建議，年輕人還是要以投資類的產(chǎn)品為主，特別是積極增值的公募基金，因為年輕人養(yǎng)老資產(chǎn)積累比較少，同時抗風(fēng)險能力強。而臨近或者已經(jīng)退休的人，應(yīng)該考慮以穩(wěn)健增值類投資產(chǎn)品或者儲蓄為主。如果缺乏投資技能，建議選擇具有一站式配置屬性的養(yǎng)老目標(biāo)基金，特別是目標(biāo)日期型養(yǎng)老FOF。

　　不管如何，對投資者來說，建議盡量提前做好養(yǎng)老規(guī)劃，結(jié)合自身風(fēng)險承受能力、養(yǎng)老規(guī)劃、投資理念、資金狀況等，綜合考慮安全性、流動性、收益性和長期性，科學(xué)評估自身風(fēng)險承受能力和實際養(yǎng)老需求，選擇與自身更相匹配的養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

　　東江時報記者劉乙端