“三年期存款4月24日還有3.5%的年利率，現(xiàn)在就降到3.4%了，存款也得趁早啊�！�4月27日，在銀行咨詢存款和理財產(chǎn)品的陳先生感慨。最近，不少銀行理財?shù)�破凈值，A股基金更是跌得慘不忍睹，讓投資者大呼“傷不起”，不少人的資金已開始從風(fēng)險等級更高的銀行理財，轉(zhuǎn)至保本保收益的存款產(chǎn)品。

　　如今，存款類產(chǎn)品利率也要下調(diào)了。自近期市場利率定價自律機制鼓勵中小銀行下調(diào)存款利率浮動上限后，日前，國有大行和股份行也加入存款利率下調(diào)“陣營”，投資者的利息收益要縮水了。

多家銀行大額存單利率已經(jīng)下調(diào)。 惠州日報記者周楠 攝

　　多家銀行存款產(chǎn)品利率調(diào)整

　　4月20日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2022年4月20日貸款市場報價利率(LPR)為：1年期LPR3.7%，5年期以上LPR4.6%，均維持前值不變。盡管LPR未有調(diào)整，但多家銀行開啟了“另類降息”，產(chǎn)品包括了大額存單、定存、特色存款和結(jié)構(gòu)性存款等。業(yè)內(nèi)預(yù)計，接下來還會有更多銀行跟進(jìn)。

　　記者查詢多家銀行APP注意到，目前招商銀行20萬元起三年期大額存單利率已經(jīng)下調(diào)至2.9%，此前該行三年期大額存單產(chǎn)品利率為3.45%；興業(yè)銀行、民生銀行、中信銀行等已將3年期大額存單利率從3.55%調(diào)降至3.4%。與此同時，其他銀行目前三年期大額存單利率維持在3.40%～3.55%左右。

　　除了大額存單，最近普通存款或者各家銀行的特色存款也開始紛紛下調(diào)存款利率，普遍下調(diào)10個基點。比如光大銀行、華夏銀行下調(diào)三年期特色存款利率，普遍下調(diào)了10個基點，調(diào)整之后，這些特色存款的利率最低降到了2.8%，較高的水平也降到了3.4%。

　　25日，國有大行緊隨其后，也加入了存款利率下調(diào)“陣營”。記者對比工商銀行大額存單發(fā)現(xiàn)，該行3年期、2年期大額存單利率均下調(diào)0.1個百分點，其中3年期大額存單利率為3.25%；此外，該行推出的特色存款起存金額分為50元、3000元，其5年期、3年期、2年期特色定期存款利率也同時均下調(diào)0.1個百分點。建設(shè)銀行3年期、2年期大額存單利率均下調(diào)0.1個百分點至3.25%、2.60%；個人整存整取的5年期、3年期、2年期定期存款利率分別下調(diào)0.1個百分點至3.15%、3.15%、2.50%。農(nóng)業(yè)銀行3年期、2年期大額存單利率也下調(diào)0.1個百分點，利率分別為3.25%、2.6%。交通銀行將2年期大額存單利率從2.9%下調(diào)至2.8%。

　　記者算了一筆賬，以存入20萬元的大額存單為例，此前，三年期的年利率為3.35%，到期收益為20100元；當(dāng)年利率調(diào)整成為3.25%，存入20萬元的到期利率則為19500元，相比減少了600元。

　　盡管如此，記者了解到，今年以來，大額存單在各大銀行均出現(xiàn)了額度、利率雙雙進(jìn)一步下行的現(xiàn)象，但是考慮到今年以來理財產(chǎn)品“破凈潮”，大額存單還是很緊俏。某行客戶經(jīng)理表示，該行今年4月初放出一批利率3.35%的大額存單額度，但此后就降至3.25%，還需要對應(yīng)的客戶經(jīng)理幫忙預(yù)約才能買到。另一家股份行客戶經(jīng)理也表示，該行一般每天上午10點釋放額度，需要定時搶。一位投資者直言：“哪怕利率降了點，也比虧損強啊�！�

　　“另類降息”為助力融資成本下降

　　“另類降息”，其實是4月15日市場利率定價自律機制召開的會議，鼓勵部分中小銀行存款利率浮動上限下調(diào)10個基點（BP）左右，并非強制。隨后，多家銀行把這一號召付諸行動。

　　下調(diào)存款利率浮動上限將帶來怎樣的影響？“存款利率下降了，貸款利率才能下降�！被葜菀晃汇y行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行下調(diào)存款利率，可以引導(dǎo)貸款利率下行，繼而降低實體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的融資成本。目前部分企業(yè)經(jīng)營面臨不少挑戰(zhàn)，通過引導(dǎo)金融機構(gòu)合理降低實體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本，有助于激發(fā)微觀主體活力。當(dāng)然，對于廣大儲戶來說，存款利率降低，肯定會影響到投資收益。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼則分析了幾個原因：一是因為目前流動性處于合理充裕狀態(tài)，市場資金供應(yīng)較為充足，銀行“不差錢”，且從央行獲得的資金成本下降，推動存款利率下行；二是受經(jīng)濟(jì)下行和疫情蔓延雙重沖擊，實體經(jīng)濟(jì)有效信貸需求不足，部分銀行出現(xiàn)貸款“投放難”，對存款需求量減少，存款業(yè)務(wù)拓展力度減弱；三是近期金融市場波動加劇，資本市場單邊下跌，部分資管產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧，投資者風(fēng)險偏好下降，對存款需求增加，導(dǎo)致今年以來存款增長速度較快。

　　“國內(nèi)疫情多地散發(fā)，部分行業(yè)及中小企業(yè)面臨經(jīng)營困難，政策層面積極引導(dǎo)銀行加大對實體經(jīng)濟(jì)的貸款投放。”興業(yè)證券分析師陳紹興也表示，為保證持續(xù)的信貸投放能力，需要保持銀行合理的盈利能力，以實現(xiàn)核心資本的內(nèi)生補充、提升潛在風(fēng)險的撥備水平和吸收能力。

　　從當(dāng)前已經(jīng)公開的銀行2021年財報來看，受到存款成本相對剛性，貸款收益率降幅高于存款成本率影響，上市銀行凈息差在去年仍普遍收窄。普華永道日前報告稱，44家上市銀行的2021年報情況顯示，2021年，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六家國有行凈息差均較上年收窄0.06%；其中，股份行、城農(nóng)商行凈息差分別收窄0.03個百分點和0.03個百分點。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，如果存款利率太高，貸款的利率就很難降下來，企業(yè)融資成本也就很難壓降，此次集中調(diào)整銀行中長期存款利率，也是為了緩解銀行負(fù)債成本和息差收窄壓力，從而為銀行降低貸款利率提供空間。

　　可提前鎖定相對高收益存款產(chǎn)品

　　“從長期來看，不管是貸款利率，還是存款利率，大概率都將呈現(xiàn)下降趨勢，這是由金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的定位決定的。”一位大型國有銀行理財經(jīng)理建議，面對存款利率下降，投資者如果手頭有閑錢，可以多配置中長期存款產(chǎn)品，提前鎖定相對較高的收益。

　　以某大型國有銀行的整存整取產(chǎn)品為例，1年期產(chǎn)品年利率最高為2.00%，3年期產(chǎn)品年利率最高為3.25%，差別還是比較明顯的。相比銀行理財產(chǎn)品以及基金、股票，銀行存款產(chǎn)品的收益雖然較低，但相對應(yīng)的風(fēng)險幾乎為零，只要本金在50萬元以內(nèi)，就可以獲得銀行全額保本的承諾。

　　同樣起存金額和年限的存款產(chǎn)品，在不同銀行利率也略有差別：農(nóng)商行、農(nóng)村信用合作社的利率報價往往是最高的，其次是城商行和股份制銀行，國有銀行相對來說會低一點。如股份行中，光大銀行目前20萬元起存的3年期大額存單利率仍維持在3.5%；平安銀行20萬元起存的3年期產(chǎn)品利率為3.40%；而惠州農(nóng)商銀行日前推出的3年期大額存單利率更是達(dá)到3.55%，20萬元3年到期，收益有21300元，不過名額有限，先到先得。此外，部分銀行為了招徠新客，也會專門放出一些針對新客的高性價比存款產(chǎn)品，投資者也可多加關(guān)注。

　　值得注意的是，資管新規(guī)實施后，銀行理財產(chǎn)品打破“剛兌”向凈值化轉(zhuǎn)型，加之當(dāng)前市場行情波動較大，要找到能夠替代銀行存款的理財、基金產(chǎn)品并不容易。一些追求保本保收益的儲戶開始轉(zhuǎn)向一些高息存款產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品踩在異地攬儲的監(jiān)管邊緣，其中還有一些是通過貼息等違規(guī)行為實現(xiàn)高息的產(chǎn)品，儲戶切莫被高息蒙蔽，選擇合規(guī)產(chǎn)品、經(jīng)營狀況良好的金融機構(gòu)才是保障資金安全的前提。

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　　什么是定價自律機制？

　　最早，我國商業(yè)銀行存款利率都是一致的，由央行發(fā)布的基準(zhǔn)利率決定，各家商業(yè)銀行無權(quán)調(diào)整。2012年開始，逐步允許金融機構(gòu)上浮存款利率，由最高不超過存款基準(zhǔn)利率的1.1倍，到1.2倍，再到1.5倍，到2015年，全面放開了存款利率上限。這意味著銀行對自身的存款利率有了自主決定權(quán)，中小銀行可以通過提高利率來吸引客戶，以增強與大銀行的競爭力。

　　但是這里有惡性競爭的隱患，為了防范推進(jìn)利率市場化過程中引發(fā)的金融風(fēng)險，我國成立了市場利率定價自律機制組織，全行業(yè)繼續(xù)實施存款利率行業(yè)自律。

　　不同地區(qū)不同類型銀行約定存款利率上浮的自律上限，對存款利率繼續(xù)構(gòu)成了一個無形的控制線。在這個控制線下，大部分銀行按照基準(zhǔn)利率上浮1.4倍，部分銀行經(jīng)申請后可上浮最高至1.5倍。

　　到了2021年，存款利率定價方式又進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整，由“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”調(diào)整為“基準(zhǔn)利率+基點”。而且，對不同類型銀行、不同的存款期限設(shè)置了不同的最高“基點”上限。

　　本次市場利率定價自律機制組織召開會議，就鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調(diào)0.1%，這并不是強制的，但做出調(diào)整的銀行，在相關(guān)考核(MPA）上會更有利。對于其定價上限下調(diào)，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將引導(dǎo)銀行負(fù)債成本降低，改善存款競爭壓力。

　　惠州日報記者劉乙端